每經(jīng)AI快訊，中信建投研報表示，近期，三大運營商、云廠商、各行業(yè)相關(guān)軟件/應用公司等相繼宣布上線或部署DeepSeek，DeepSeek作為開源AI大模型，云廠商或應用廠商可以選擇進行本地化或云端部署，預計將進一步拉動對于算力基礎(chǔ)設施的需求。隨著過去幾年云計算業(yè)務的穩(wěn)定增長和2023年開始的國內(nèi)智算需求迅速爆發(fā)，當前能夠滿足CPU算力要求的有效機房已經(jīng)得到明顯消化，GPU算力的高功率要求將推升新機房訂單下放。建議重點關(guān)注存量機房上架率高、新業(yè)務聚焦GPU算力相關(guān)的IDC企業(yè)。而在建設環(huán)節(jié)，IDC單千瓦建設成本中，制冷、柴發(fā)、UPS等價值量較大，建議關(guān)注相關(guān)廠商業(yè)務彈性。而隨著IDC的建成與上架，相關(guān)服務器、交換機以及配套產(chǎn)品環(huán)節(jié)都會同步受益整體需求的增長。