每經(jīng)記者｜李星    每經(jīng)編輯｜余婷婷    

“近期多家銀行叫?！呦⒏叻怠瘶I(yè)務(wù)，是汽車金融市場走向規(guī)范的必然一步?！比涨?，中國汽車流通協(xié)會副會長王都在2025汽車金融產(chǎn)業(yè)峰會期間接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時指出，過去那種依靠高利息、高返點推動的汽車金融模式，本質(zhì)上是“行業(yè)亂象”，不僅銀行難以持續(xù)盈利，更扭曲了市場價格體系，加劇了行業(yè)“內(nèi)卷”。

圖片來源：受訪者供圖

基于此，王都認為，汽車金融應(yīng)盡快回歸正常利息水平的健康發(fā)展軌道，讓銀行獲得合理利潤、消費者承擔(dān)可負擔(dān)成本，最終推動金融滲透率在理性范圍內(nèi)穩(wěn)步提升，助力汽車消費市場實現(xiàn)長期穩(wěn)定增長。

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“高息高返，實際上是整個汽車產(chǎn)業(yè)亂象的一部分?！蓖醵挤Q，這種模式往往源于經(jīng)銷商在賣車環(huán)節(jié)難以盈利，只能通過貸款、保險等衍生業(yè)務(wù)獲取高額返點；而銀行則通過提升利率來覆蓋這部分成本。最終結(jié)果是消費者承擔(dān)了隱性融資成本，銀行并未真正獲得高收益，市場陷入一種“虛假繁榮”和“不可持續(xù)”的畸形狀態(tài)。

今年以來，隨著多家銀行陸續(xù)叫?！案呦⒏叻怠睒I(yè)務(wù)，王都認為這是汽車金融市場一場遲來但有必要的“糾偏”?！斑@是市場的必然選擇，也是政策引導(dǎo)下行業(yè)走向規(guī)范的體現(xiàn)。”王都稱。

王都解釋稱，過去汽車金融滲透率在高息刺激下曾一度沖高至70%左右，其中不乏非理性成分。如今隨著政策收緊與市場自律，汽車金融市場的滲透率預(yù)計將逐步回落至50%左右，王都表示，“這是一種理性的回歸，也是行業(yè)走向健康的前提”。

在王都看來，金融的本質(zhì)是服務(wù)實體經(jīng)濟，而非加劇“內(nèi)卷”?！捌嚱鹑趹?yīng)回歸其本來功能——通過合理的利率與靈活的產(chǎn)品，降低消費者購車門檻，提升購車意愿，從而促進汽車消費市場的良性循環(huán)?！蓖醵冀ㄗh，行業(yè)應(yīng)逐步建立起以“低息低返”為主導(dǎo)的定價機制，使銀行能在風(fēng)險可控的前提下獲得合理利潤，消費者也能享受到透明、可負擔(dān)的金融服務(wù)。

“我們并不追求過高的金融滲透率，而是希望金融能真正服務(wù)于汽車消費，服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級?！蓖醵急硎?，未來汽車金融的創(chuàng)新方向不應(yīng)局限于“利率戰(zhàn)”，而應(yīng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)品多樣化與服務(wù)個性化。

王都特別提到，融資租賃模式在歐美市場占比超過50%，而在國內(nèi)幾乎仍是空白，這將是下一階段汽車產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的重要突破口。

授權(quán)經(jīng)銷模式仍將是主流

除了金融領(lǐng)域的亂象整頓，王都也對當(dāng)下汽車流通行業(yè)的模式發(fā)展與政策變化發(fā)表了看法。

近年來，以新勢力品牌為代表的直營模式迅猛發(fā)展，對傳統(tǒng)的授權(quán)經(jīng)銷體系構(gòu)成了巨大沖擊。“在可預(yù)見的未來，授權(quán)經(jīng)銷模式仍將是主流?！蓖醵紝τ浾弑硎?。

王都指出，汽車作為耐用消費品，其全生命周期服務(wù)屬性決定了銷售與售后必須緊密銜接。直營模式雖然在品牌控制、用戶體驗等方面具有優(yōu)勢，但在規(guī)?；?、下沉化服務(wù)方面面臨挑戰(zhàn)?！俺颂厮估?，全球還沒有第二家車企能在直營模式下實現(xiàn)百萬輛級年銷量并持續(xù)十年以上穩(wěn)健運營。”王都強調(diào)，尤其是在新能源汽車時代，車輛交付周期長、用戶教育成本高，更需要經(jīng)銷商在線下提供持續(xù)、穩(wěn)定的服務(wù)支持。

面對明年1月1日起即將實施的新能源汽車購置稅減半征收政策，以及部分車企推出的“兜底”方案（即承諾補貼差額），王都認為，補貼政策的逐步退坡是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

“新能源汽車已經(jīng)占到乘用車新車銷量的50%以上，產(chǎn)業(yè)逐漸成熟，政策也應(yīng)當(dāng)逐步退出?！蓖醵碱A(yù)計，政策變化會讓新能源汽車的超高速增長回歸理性，但滲透率仍將穩(wěn)步提升，今年有望達到54%至55%。

對于車企的“兜底”行為，王都認為這更多是企業(yè)短期的促銷手段，而非長期可持續(xù)的模式。“企業(yè)行為可以靈活，但行業(yè)政策必須穩(wěn)健?！?span id="9jlrxdr" class="">王都提醒，車企應(yīng)對政策變化的關(guān)鍵不在于短期補貼，而在于提升產(chǎn)品力、服務(wù)力和體系競爭力。“市場競爭環(huán)境正在優(yōu)化，比如限購政策的逐步放開，這給了所有車企公平的舞臺。最終勝出的，一定是那些內(nèi)功扎實、真正懂用戶的企業(yè)?！?/p>

在經(jīng)銷商層面，王都指出，傳統(tǒng)經(jīng)銷商已進入“結(jié)構(gòu)調(diào)整深水區(qū)”，網(wǎng)絡(luò)收縮、現(xiàn)金流壓力已成為常態(tài)，“明后年行業(yè)將迎來一輪深刻的淘汰賽，部分主機廠與經(jīng)銷商將出局”。

王都呼吁，經(jīng)銷商必須“苦練內(nèi)功”，將業(yè)務(wù)核心從單純的銷售，轉(zhuǎn)向提升在二手車、汽車金融、售后服務(wù)、汽車改裝等方面的綜合服務(wù)能力與用戶粘性?！拔磥恚挥心切┱嬲哂蟹?wù)能力、用戶口碑和體系支撐的經(jīng)銷商，才能與主機廠一起走得更遠?！蓖醵挤Q。