盤面上，兩市高開高走，芯片設計概念上漲。相關ETF方面，科創(chuàng)芯片設計ETF天弘（589070）標的指數(shù)收盤漲6.71%，成交額達1.50億元；換手率達32.5%。成分股中，普冉股份、佰維存儲、海光信息、瀾起科技、龍芯中科漲超5%，帝奧微、聯(lián)蕓科技、國芯科技等多股跟漲。

科創(chuàng)芯片設計ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設計指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達85.26%，其行業(yè)配置主要包括半導體（94.84%）、軍工電子Ⅱ（4.54%）、軟件開發(fā)（0.63%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、寒武紀、芯原股份、佰維存儲。

消息面上，①據(jù)TrendForce及Counterpoint Research數(shù)據(jù)，2026年一季度DRAM與NAND Flash合約價環(huán)比漲幅均超85%，二季度合約價預計繼續(xù)環(huán)比大漲，其中服務器DRAM漲幅預計高達144%。②據(jù)證券時報，韓國三星電子、SK海力士股價均漲超10%且創(chuàng)歷史新高，隔夜美股美光科技、閃迪股價同樣創(chuàng)歷史新高。③據(jù)國盛證券研報，北美四大云廠商谷歌、微軟、亞馬遜及Meta最新財報顯示，四家年化資本開支接近7000億美元，且谷歌預計2027年仍有顯著上升空間。

華泰證券認為，國產(chǎn)GPU設計正從“可用”邁向“好用、易用、規(guī)?；?rdquo;，競爭核心轉向軟硬協(xié)同能力、真實場景驗證與供應鏈韌性三維壁壘，國產(chǎn)替代空間廣闊。