5月19日，半導體設(shè)備ETF國泰（159516）大漲近5%，盤中流入超12億份，晶圓擴產(chǎn)持續(xù)發(fā)力，上游產(chǎn)業(yè)紅利釋放。

平安證券指出，在人工智能的拉動下，晶圓代工行業(yè)欣欣向榮。國內(nèi)包括邏輯、存儲在內(nèi)的晶圓產(chǎn)能供給緊俏，晶圓廠潛在擴產(chǎn)空間可觀。中微半導體刻蝕設(shè)備進入臺積電先進制程供應鏈，無水氫氟酸供需趨緊價格有望上行，三星推進勞資談判保障全球存儲芯片供給。同時，晶圓廠擴產(chǎn)將拉動設(shè)備、材料需求持續(xù)向好。根據(jù)SEMI報告，2025年全球半導體材料市場銷售額同比增長6.8%，達到732億美元歷史新高，晶圓制造材料和封裝材料兩大板塊均實現(xiàn)增長，反映出更高的工藝復雜度、先進制程需求，以及高性能計算和高帶寬存儲制造領(lǐng)域的持續(xù)投資。具體來看，2025年晶圓制造材料銷售額增長5.4%，光刻相關(guān)材料以及濕化學品均實現(xiàn)強勁的雙位數(shù)增長；封裝材料銷售額增長9.3%，基板和鍵合線引領(lǐng)增長。此外，晶圓代工產(chǎn)能瓶頸緩解后，將會極大激發(fā)國內(nèi)AI算力芯片以及存力芯片的市場潛力。

半導體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及半導體材料和設(shè)備領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)。

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