每經(jīng)記者｜王海慜    每經(jīng)編輯｜葉峰    

時(shí)值2026年“5?15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”之際，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)今日在官網(wǎng)正式發(fā)布《證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告（2026）》，這是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)連續(xù)第七年發(fā)布該報(bào)告。在行業(yè)案例部分，報(bào)告集中展示了證券行業(yè)在建設(shè)特色投教基地、開展特色投教活動(dòng)、制作特色投教產(chǎn)品等七個(gè)方面主題的優(yōu)秀行業(yè)實(shí)踐案例，共101篇。

此外，今日協(xié)會(huì)官網(wǎng)還發(fā)布了由協(xié)會(huì)投資者服務(wù)與保護(hù)專業(yè)委員會(huì)成員單位華福證券、華安證券分別起草編寫的《證券公司投資者適當(dāng)性管理規(guī)范》和《證券公司投資者糾紛調(diào)解規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿，為行業(yè)在投資者適當(dāng)性管理、糾紛調(diào)解領(lǐng)域提供了統(tǒng)一、可落地、可推廣的工作標(biāo)準(zhǔn)。

《證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告（2026）》發(fā)布

今日，證券業(yè)協(xié)會(huì)在官網(wǎng)發(fā)布的《證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告（2026）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）共分為序言、主報(bào)告、行業(yè)案例三部分。行業(yè)案例部分集中展示證券行業(yè)在建設(shè)特色投教基地、開展特色投教活動(dòng)、制作特色投教產(chǎn)品、科技賦能投資者服務(wù)、開展防非宣傳活動(dòng)、開展走進(jìn)上市公司活動(dòng)、促進(jìn)證券糾紛多元化解等七個(gè)方面主題代表性強(qiáng)、意義突出的優(yōu)秀行業(yè)實(shí)踐案例共101篇。

回顧去年的工作，證券業(yè)協(xié)會(huì)指出，2025年，證券行業(yè)認(rèn)真貫徹新“國(guó)九條”和資本市場(chǎng)“1+N”政策體系要求，堅(jiān)持踐行金融為民的理念，提升金融服務(wù)全過程的投資者保護(hù)質(zhì)效，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

一是筑牢投資者保護(hù)制度基礎(chǔ)，健全覆蓋提供金融服務(wù)全過程的投資者保護(hù)制度體系。協(xié)會(huì)持續(xù)完善投資者保護(hù)自律規(guī)則體系，修訂發(fā)布《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券糾紛調(diào)解規(guī)則》自律規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)行業(yè)主體及各類業(yè)務(wù)的自律管理，夯實(shí)中小投資者保護(hù)的制度基礎(chǔ)。

二是將投資者教育融入業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)金融知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育的針對(duì)性、有效性。結(jié)合3·15國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日、5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日、金融教育宣傳周、世界投資者周等重要時(shí)點(diǎn)開展投教活動(dòng)，聚焦新入市投資者、“一老一少”等重點(diǎn)群體加強(qiáng)分層分類精準(zhǔn)投教服務(wù)。全年通過線上、線下方式合計(jì)開展投資者教育活動(dòng)近24萬場(chǎng)，累計(jì)覆蓋人次超過16億。

三是強(qiáng)化金融科技應(yīng)用與數(shù)字普惠服務(wù)，提升投資者服務(wù)的數(shù)字化、智能化、便捷化水平。深化產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，積極研究、穩(wěn)步探索推進(jìn)人工智能、大語言模型、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)賦能客戶服務(wù)，提高服務(wù)響應(yīng)效率和精準(zhǔn)性，為客戶提供全場(chǎng)景、數(shù)智化的服務(wù)體驗(yàn)，更好地服務(wù)居民財(cái)富管理與多元化投資需求。

四是深化新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”的證券行業(yè)實(shí)踐，暢通中小投資者維權(quán)救濟(jì)渠道。行業(yè)機(jī)構(gòu)針對(duì)投資者訴求集中的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和難點(diǎn)問題，總結(jié)和改進(jìn)業(yè)務(wù)流程和服務(wù)措施，幫助投資者更好理解規(guī)則、知悉風(fēng)險(xiǎn)，支持和引導(dǎo)投資者依法維權(quán)。

證券業(yè)協(xié)會(huì)表示，下一步，證券行業(yè)將深入學(xué)習(xí)貫徹“十五五”規(guī)劃綱要、中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者保護(hù)的若干意見》精神，立足直接融資的主要“服務(wù)商”、資本市場(chǎng)的重要“看門人”、社會(huì)財(cái)富的專業(yè)“管理者”定位，持續(xù)增強(qiáng)投資者服務(wù)與保護(hù)工作的系統(tǒng)性、協(xié)同性，以更高標(biāo)準(zhǔn)、更實(shí)舉措更加有效地保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，切實(shí)提高投資者的獲得感和滿意度，促進(jìn)“十五五”時(shí)期資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)。

兩項(xiàng)投資者保護(hù)類團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)公開征求意見

今日，證券業(yè)協(xié)會(huì)還在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于就兩項(xiàng)投資者保護(hù)類團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)公開征求意見的公告》：為推動(dòng)提升證券公司投資者保護(hù)工作質(zhì)效，提供可供行業(yè)借鑒的投資者適當(dāng)性管理和糾紛調(diào)解工作標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)會(huì)投資者服務(wù)與保護(hù)專業(yè)委員會(huì)成員單位華福證券、華安證券分別起草編寫了《證券公司投資者適當(dāng)性管理規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)范》）和《證券公司投資者糾紛調(diào)解規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《調(diào)解規(guī)范》）團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿。

《管理規(guī)范》的編寫說明中指出，目前，國(guó)內(nèi)現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)則等已對(duì)證券公司投資者適當(dāng)性管理工作做出規(guī)定，但較零散且多以原則性要求為主。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在具體適當(dāng)性管理工作中，證券公司常面臨投資者信息核查標(biāo)準(zhǔn)不一、缺乏統(tǒng)一的分類評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、適當(dāng)性匹配的維度及規(guī)則不夠明確、適當(dāng)性強(qiáng)匹配及持續(xù)管理如何落實(shí)等實(shí)踐難點(diǎn)。而《管理規(guī)范》的制定則旨在解決相關(guān)問題。

《管理規(guī)范》共十一部分（含附錄），主要內(nèi)容包括:（一）明確適當(dāng)性管理基本要求;（二）劃分適當(dāng)性管理常見分類;（三）構(gòu)建投資者適當(dāng)性管理體系;（四）規(guī)范適當(dāng)性管理工作流程;（五）推動(dòng)解決行業(yè)適當(dāng)性管理工作難點(diǎn)。

與此同時(shí)，由華安證券編寫的《調(diào)解規(guī)范》也于今日發(fā)布。此前，各家證券公司因組織架構(gòu)、管理模式以及對(duì)調(diào)解工作認(rèn)知不同，形成了差異較大的調(diào)解工作機(jī)制。行業(yè)尚未形成統(tǒng)一的工作標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致實(shí)務(wù)中出現(xiàn)了調(diào)解邊界不清、調(diào)解標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、糾紛反復(fù)化以及監(jiān)管資源浪費(fèi)等現(xiàn)實(shí)問題。 基于上述情況，《調(diào)解規(guī)范》旨在通過梳理現(xiàn)行法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則及自律要求，充分借鑒行業(yè)糾紛調(diào)解優(yōu)秀實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，形成統(tǒng)一、可落地、可推廣的工作標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)提供參考。

《調(diào)解規(guī)范》共十二部分，主要內(nèi)容如下：

全面推動(dòng)投資者糾紛調(diào)解工作規(guī)范化。1、統(tǒng)一相關(guān)基礎(chǔ)概念；2、確立核心工作原則；3、明確全流程工作程序；4、壓實(shí)主體責(zé)任與源頭治理；5、搭建多維質(zhì)量管控監(jiān)督體系。

此外，針對(duì)當(dāng)前證券公司投資者糾紛調(diào)解普遍面臨的準(zhǔn)入邊界模糊、流程規(guī)范參差不齊、事后整改流于形式、難以形成治理閉環(huán)等共性問題，《調(diào)解規(guī)范》通過統(tǒng)一糾紛調(diào)解準(zhǔn)入與不予準(zhǔn)入判定標(biāo)準(zhǔn)，明確各類常規(guī)及特殊場(chǎng)景的處置規(guī)則，細(xì)化流程要求。建立案件復(fù)盤、溯源整改、多維監(jiān)督機(jī)制，推動(dòng)證券公司查找業(yè)務(wù)短板和服務(wù)漏洞，深化訴源治理。通過團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范的形式，有助于解決行業(yè)長(zhǎng)期存在的調(diào)解不規(guī)范、尺度不統(tǒng)一、治理不閉環(huán)等痛點(diǎn)。

封面圖片來源：AIGC